Den genauen Grund kann ich dir nicht sagen. Kenn nur, weshalb das die Entwickler so eingfädelt haben:
Weil die SI ja wie ein normales Haus betreten werden, kann man ja nicht mit dem Pferd durch (ohne Kah's netten Pferdemod). Und um das richtig in der Spielwelt machen zu können, hat man einfach gesagt, Sheogorath mag keine Pferde. Auch weil du selbst nicht, nach dem du Sheogorath geworden bist, mit deinem Pferd zu den SI gelangst. Du must immer absteigen. Deshalb verwende ich auch Fanmods, mit dem man Pferde (oder Drachen, etc.) rufen kann. Denn die funktionieren auf den SI.
Die Behauptung dient also nur der Spielmechanik.
PS: Greif mal Sheogorath an und merk dir was dann passiert. Geh dann dorthin und du wirst was nettes für eine nächste Frage finden. Machs einfach mal, ich verarsch dich schon nicht.