Die Video- und Audio- Optionen bleiben nur gespeichert, wenn das Spiel korrekt bendet wird.
D.h. ohne die in letzter Zeit standardmäßige Windows- Meldung "Oblivion konnte nicht korrekt beendet werden. Blabla."
Dazu muß man sich einen neuen, modfreien Character erstellen (wohl dem, der vor dem Ausgang der Kanalisation gespeichert hat), mit diesem starten, die Optionen einstellen und gleich wieder beenden.
Bei mir hats so geklappt, seither muß ich nicht jedesmal meine angeblich "ultrahohen" Einstellungen manuell nachregeln, weil die Sichtweitenregler nur auf 20% stehen, dafür diese dämlichen Schattenregler auf max.
Tipp am Rande: Schatten ausschalten erhöht drastisch die Performance, ohne daß man ingame bemerken würde, daß die Schatten besonders anders sind. Habe nur noch die Baumschatten an.