Sie sind in das ferne Land auf der anderen Seite des Meeres (Valinor, glaub ich) gefahren. Da kommen die Elben glaub ursprünglich her.
Die Elben sind dahin gefahren, weil die Zeit der Elben in Mittelerde vorrüber ist, wie sie so oft gesagt haben, und sie das Land und die Herrschaft den Menschen abtreten.
Gandalf - keine Ahnung, warum er mit ist. Aber er hat glaub sowieso nur noch auf Zeit gelebt, nachdem er gegen den Balrog gekämpft hat.
Und Frodo ist mit, weil er nicht mehr an sein altes Leben anschließen kann, nach dem, was er erlebt hat.
Die anderen Hobbits haben die ganze Sache ja anders erlebt, nicht so wie Frodo, der ja den Ring wirklich ertragen musste. Sie haben ihr altes Leben weiterleben können - siehe Sam *g*