Ja, er kann alles sehen, was ueber sein WLAN fliesst. Das kannst du nicht wirklich verhindern, du kannst bloss nach Moeglichkeit deine Verbindungen verschluesseln (z.B. via SSL (z.B. indem du bei Webseiten https statt http eintippst)). Geht leider nicht ueberall (das Forum hier bietet z.B. leider kein SSL an).
Allerdings finde ich es irgendwie seltsam, dass dein Nachbar DSL hat und es bei euch nicht geht O_o