oh mann ...
1. Kann man den Namen auf einer CD nicht ändern.
2. Hast du nicht die Endung geändert, sondern den Datenamen.

Im Explorer:
Extras -> Ordneroptionen -> Ansicht
"Erweiterung bei bekannten Dateitypen ausblenden" deaktivieren.

Dann die Datei auf die Festplatte kopieren.
Dann änderst du den Namen der Datei und schreibst z.b. "bla.mpg"
Dann wird auch die Endung geändert.

Welches Programm hast du denn verwendet?
Und ja, es gibt ein Programm, was das Video in avi Speichern kann.
Nennt sich VirtualDubMod.
Allerdings ohne Videoencoding Erfahrung (was ich mal denke, dass du sie nicht hast) würde ich es sein lassen.
Videos sind ein wenig komplizierter als kleine Bildchen, die man kurz als jpg speichern kann.