Gehe zu Eigene Dateien -> My Games -> Oblivion,
klick da auf die Oblivion.ini, such den Eintrag ballowscreenshot
und setze den Wert von 0 auf 1.

Oblivion.ini speichern, mit der Taste Druck Screenshots aufnehmen,
zu finden sind die im Oblivion-Spiele-Ordner.

Ich bin mir aber ziemlich sicher, daß das auch in der FAQ steht ...