Was du benötigst ist ein Bildbearbeitungsprogramm (zB. Gimp) für das Verändern/Erstellen der Texturen und was noch viel wichtiger ist: ein 3D-Bearbungsprogramm für die Meshes (Modelle)
Das Problem ist nur das es entsprechenden NIF-Exporter (nif ist das Dateiformat für die Morrowind Meshes) meines Wissens nur für 3DSMAX gibt, welches ein echtes Profitool ist, dh. es ist schweineteuer (neu imo mehrere tausend Euro) Es gibt auch billigere Alternativen, aber die haben meines Wissens keine Möglichkeit, Morrowind-kompatible Files zu erstellen, weshalb man über kurz oder lang wohl auf 3DSMAX angewiesen ist.

Ansonsten noch folgende Links:
englisch
www.tutorials.de jede Menge Tutorials und sogar Videotutorials (allerdings, Cinema4D, das Prinzip ist jedoch das selbe) dafür aber kostenl. Registrierung vonnöten