Die Fürstenhäuser sind die Gruppierungen mit dem größten politischen Einfluss in Morrowind.
Im Grunde genommen funktionieren sie wie die normalen Gilden, nur eben mit dem Unterschied das man nur einem der Häuser beitreten kann - normalerweise (durch einen Bug kann man später im Spiel zusätzlich dem Haus Hlaalu beitreten, wenn man Mitglied in einem der anderen beiden Häuser ist).

Edit: Mann, bin ich lahm heute

Aber nicht nur Caius erzählt einiges über die politischen Zusammenhänge, im Rahmen der Hauptquest schickt Caius einen zu einem Mitglied der Kriegergilde (erste Aufgabe der Mainquest, iirc), der ebenfalls einiges zu erzählen hat. In zahlreichen Büchern wird ebenfalls über die Geschichte der Häuser berichtet. Sehr lohnenswert in dieser Hinsicht sind die Bücher, die im Laufe der Mainquest gesammelt werden.