Windows XP sollte sich auf FAT32 installieren lassen, auch wenn eigentlich NTFS zu bevorzugen wäre. Wenn du alle Daten auf C verschiebst kannst daher eigentlich D neu formatieren lassen, dann auf NTFS. Wobei ich nicht weiß ob Windows ME NTFS lesen/schreiben kann (würde mich aber ehrlich gesagt wundern wenn nicht).
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Nein, Win ME hat keine NTFS unterstützung, weil dies kein NT System ist