VMWare ist eine Firma, die Virtualisierungssoftware herstellt. Wenn man von "VMWare" als Programm spricht meint man für gewöhnlich "VMWare Workstation", das Hauptprodukt der Firma.
VMWare Workstation simuliert einen Rechner in deinem Rechner. USB-Geräte und der Prozessor (bis auf bestimmte nichtvirtualisierbare Befehle) werden durchgeschleift und Kram wie Grafik und Sound werden durch virtuelle Karten verwaltet. So kannst du auf einem Windows-Rechner Linux laufen haben oder umgekehrt.