Fürs Windows Update müssen ein paar Dienste laufen, normalerweise gibts da aber nen Hinweis drauf wenn dem nicht so ist.
Klingt nicht so als würds noch gut laufenZitat
Ich würds neu installieren (CD rein und neu starten, wenns nicht klappt musst du zuerst im BIOS die Bootreihenfolge ändern so dass zuerst vom CD Laufwerk gestartet wird) und gleich danach die Updates und SP2 ziehen.
Da fällt mir ein, dass vor größeren Updates (zumindest bei XP Pro) oft ein Systemwiederherstellungspunkt gesetzt wird. Wäre einen Versuch wert bevor du neu installierst, hab aber schon gehört dass das System danach noch mieser gelaufen ist. Findest du unter Start -> Hilfe und Support -> Systemwiederherstellung