MD5 ist eine Einweghash-Verschlüsselung gemeint. Das heißt, dass du ein Passwort, Satz, whatever in eine 32 Zeichen lage Zeichenkette verwandeln kannst, die sich nicht zurück verwandeln lässt. Das ist dadurch eine sichere Methode, Passwörter zu vergleichen, damit man das richtige Passwort nicht unverschlüsselt und in Klartext in die Datei schreiben musst. Mit der Funktion md5 kannst du einen Text in MD5 verschlüsseln. Alternativ kannst du auch das 'md5(' vor und die Klammer hinter dem "$_POST['password']" wegnehmen und das Passwort dann unverschlüsselt einsetzen.