Schon mal was von VirtualDub gehört?
Ist kostenlos und open Source
Dann brauchst du noch DivX oder XviD und schon kannst du das Video re-encoden.
EDIT:
Hau ab mit dem Movie Maker. Der ist totaler Müll.
In jedem Test bekommt er ne 5-
Ausserdem kann er nur WMVs speichern. Was ebenfalls Müll ist.