@Dhan
Vielleicht solltest du mal Vollbild versuchen oder die neuste Znes Version besorgen (nicht die alte Config übernehmen) oder mal die neuste DirectX Version installieren. Falls du dies schon getan hast, kann ich dir nicht helfen, da es bei mir einwandfrei geht. Du kannst dich mal auch an den Support von Znes wenden.

@Dereknor
Ein wirklich merkwürdiges Problem...
Vielleicht solltest du mal die DirectX System Diagnose ausprobieren. Wenn du WinXP hast und C: dein Systemverzeichnis ist, lässt die sich hier hier finden:
CWINDOWS\system32\dxdiag.exe
oder auch
CWINNT\system32\dxdiag.exe

insbesondere solltest du die Registrierkarten Musik & Sound checken.