Also ich bezweifle das du FFVII mit einer Radeon 9700 noch im 3D Modus zum laufen bekommst, mit Geforce Karten(egal welche) gibts noch möglichkeiten dafür, aber für ne Radeon ist mir nichts bekannt.

Das mit dem zweiten Betriebssystem ist auch nicht unbedingt nötig, denn erstens wird die 3d Beschleunigung auch unter 95,98,ME nicht mit funktionieren und zweitens gibts seit einiger Zeit nen WinXP Chocobopatch den du hier runterladen kannst.
Einige Faqs zu FFVII findest du auch auf der Eidos Website (sind leider nur auf Englisch)