Nope, falsch. Der Händler im Eisenschloss sagt explizit, dass der Eisenkönig es aus dem Eisen baute, das er in der Gegend fand. Das Schloss war aber zu schwer, sackte in den Boden, und versank in der Lava. Der Schmelzerdämon kann also nicht am Zustand dort Schuld sein.
In meinen Augen auch ziemlich unwarscheinlich, um nicht zu sagen unmöglich. Eine der Feuerhüterinnen sagt doch ganz am Anfang in der Cutscene "Du hast mit der netten Alten gesprochen, richtig?" - das ist in meinen Augen ziemlich sicher die vierte Hüterin, die Schwester von den dreien. Sie hat es aus Drangleic irgendwie herausgeschafft und erzählt im Intro dem Helden, dass es dort Hoffnung auf Heilung gibt (Die alte Frau, die im CGI-Film am Spinnrad sitzt).