Mit Ausdrücklicher Genehmigung desjenigen, der die Rechte an dieser Musik hat wäre das erlaubt. Es geht immerhin darum, legale Ressourcen zu verwenden. Die meisten CD- und Youtube-Rips wären somit für den Contest ungeeignet.
Bei Rips gilt dasselbe. Wenn du sie stark genug bearbeitest, dass man die Quelle praktisch nicht mehr erkennt, ist's okay. Ansonsten fallen die auch weg.

So interpretiere ich die Regeln jedenfalls.