Ja kann man auch auf der PSP spielen. Kostet pro Spiel ~10€ (9,99€). Es gibt mehrere Möglichkeiten sich die Spiele zu laden. Entweder du gehst mit der PSP selbst online und kaufst sie dir im PSN Store (über WLan). Brauchst dafür aber eine Kreditkarte oder eine PSN Card. Oder du machst das Ganze über Media Go von Sony auf deinem PC. Wieviel Speicher du genau brauchst weiß ich leider nicht.

Und ob es sich lohnt oder nicht musst du selbst für dich entscheiden. Es sind 1:1 die PAL PS1 Versionen, wenn du aus dem europäischen Store kaufst. Das bedeutet keine PAL Anpassung, du hast also immernoch Balken und nen Geschwindigkeitsverlust (50HZ) gegenüber der NTSC Version.