Mit dem Win-Explorer müsstest du auf der DVD einen Ordner CSInstall finden. Darin mal setup.exe ausführen.
Und falls du Vista haben solltest, wäre es günstiger alles (auch Morrowind) in einen anderen Ordner zu installieren als CProgramme oder C
Program Files. Alles darunter wird "besonders" behandelt und das mag MW gar nicht.
EDIT: @Sister, das CS gibt es für Oblivion zum freien Download, daher könnte man auf die Idee "für MW vielleicht auch" kommen, ohne an die Grauzonen zu denken...