Die Version ist steinalt. Hast du eine ältere Grafikkarte, die SM3 noch nicht unterstützt, oder weswegen willst du 3.3. benutzen?

Es liegt aber wahrscheinlich an einer unkorrekten Installation. Hier steht wie es geht:
http://morrgraphext.wiki.sourceforge...+MGE+correctly

Und hier gibt es die aktuellste Version: http://sourceforge.net/project/showf...kage_id=291185

Wenn es richtig installiert wurde, kannst du auch nur MGEGui.exe starten, um die Einstellungen vorzunehmen. MGE selbst startet sich automatisch, sobald du dann Morrowind wie gewohnt startest (siehe kleiner Schriftzug oben links).