Wenn Du Fraps benutzt, kannst Du einstellen, WO Du Deine Screenshots gepeichert haben willst. Bei mir kommen die z.B. direkt auf DScreenshots\Oblivion\NamedesChars.
Genau Dein Problem habe ich zwar nicht, aber 1. Vista und 2. wurden bei mir die Screenshots (ohne Fraps) merkwürdigerweise immer einfach überschrieben, so daß ich die alten, wenn ich sie nicht gesichert hatte, verlor.
Das Problem wurde gelöst, aber ich kann mich nicht mehr erinnern, WIE...
Vielleicht fällt es mir noch wieder ein.