Du kannst dir selbst aussuchen, wie du es machen willst. Am besten eignet es sich natürlich, wenn du auch eine Kopie beispielsweise auf einer CD/DVD/was auch immer hast. So hast du dir dein Spiel gesichert und du kannst es nicht wieder verlieren, solange die Kopie nicht am PC bleibt.
Nein, "Create a game disk" bedeutet, dass es eine Setup-Datei deines Spiels erstellt. Die vom 2k ist aber mistig, deshalb wäre es besser, wenn du nicht darauf zurückgreifst.