@Dark Paladin:

Terra (lat. Erde): Vielleicht gibt das die engen Beziehungen Terra's zu den Espern an, die ja sowas wie die Schutzgötter der Welt sind... das is aber reine Vermutung...

Locke (Zusammenfügung der Wörter lock, key, also verschlossen und Schlüssel): Könnte sowas wie Schlüssel zum Schloss heißen, was ja recht gut zu seinen Diebes- und Schlossknackerfähigkeiten passt.

Shadow: Hat ma schon mal.

Puh, bei den anderen bin ich auch ratlos. Höchstens zu Setzer hab ich noch ne Theorie. Er könnte ein Spass der Squareleutchen sein. Indem sie das deutsche Wort "setzen" genommen haben (was die Japaner immer mal gern machen, siehe NGE oder One Piece) und in ein Substantiv verwandelt haben. "Setzen" tut man bekanntlich gern in Spielcasinos.
Und Setzer hat ein Luftschiff, eingerichtet wie ein Spielcasino, mit Spieltischen und Kartendecks. Seine Spezialattacke umfasst ja auch eine Slotmachine, oder besser gesagt einen einarmigen Banditen, bei der es dreimal die magische "7" gibt, sozusagen der Checkpot.