Mit dem Begriff "APPLY_HILIGHT" kann ich leider nichts anfangen, aber es müssen damit alle Reflexionen angezeigt werden können, bestimmte Grafikeinstellungen eingestellt sein. Kontrolliere mal in der INI ob folgende Sachen so eingestellt sind.

bUseWaterReflectionsMisc=1
bUseWaterReflectionsStatics=1
bUseWaterReflectionsTrees=1
bUseWaterReflectionsActors=1