Damit die Änderungen gespeichert werden, muß Oblivion sich auch ohne Abstutrz beenden. Wenn du die Meldung beim Beenden bekommst das Oblivion aufgrund eines Fehlers geschlossen wird, werden die Einstellungen nicht übernommen. Du kannst das AA auch überden Oblivion Launcher unter Options einstellen und dann einfach beenden, dabei sollte Oblivion dann auch ordnungsgemäß beendet werden.

Stell auch sicher, dass du das AA nicht über deinen Grafiktreiber erzwungen hast.